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互聯網理財莫入三個“坑”:選平臺比選產品更重要

  “互聯網理財面臨的主要風險體現在流動性、網絡安全和平臺風險三個方面。而從調查情況來看,投資者主要擔憂的是平臺的信息泄露、信息不透明以及不當的預期收益宣傳,對詐騙風險和平臺跑路風險的關注度相對較低?!?針對近日發布的《互聯網理財行為與安全研究報告》,國家金融與發展實驗室副主任殷劍峰評價說。

  在強互聯網金融監管態勢下,2019年互聯網理財市場發展受到一定沖擊,財富管理市場總體規模由2018年的135.4萬億回落至129.7萬億。由騰訊理財通聯合國家金融與發展實驗室共同發布的上述《報告》顯示,2019年互聯網理財指數與上年相比呈繼續下降趨勢,由2018 年的527 點下降到441 點。不過,《報告》對當前互聯網理財產品投資者的調查問卷也表明,互聯網理財產品仍有較多市場發展空間。專家建議投資者選擇品牌值得信任、穩健、安全的互聯網理財平臺,摒棄僅以高收益為主要判斷標準的投資理念,同時進一步優化資產配置結構。

  互聯網理財認可度高,四成投資者未遇到風險

  調研顯示,當前投資者理財的目的主要基于財富保值與增值,且男性相對于女性更明顯,另一條重要特征就是對流通性管理的要求;而在媒介的選擇上,則以大型互聯網理財平臺為主,主要基于投資門檻符合投資需要、產品收益符合投資需要、品牌值得信任等因素;在產品配置方面,理財資金規模分布較為均勻,互聯網理財產品在所有理財產品中大部分占比相對較低,是其余理財產品的重要補充,大部分選擇儲蓄類產品和貨幣市場基金等低風險產品,以股票為代表的權益資產也相對較高;另外,投資者偏好短周期,每天上午和晚上是最重要的互聯網理財產品購買時間段。整體來看,互聯網理財產品的投資者更偏好于半年以內的產品,對于產品的流動性要求較高。

  此次調研重點對投資者的風險識別進行了分析。在互聯網理財的風險識別上,投資者最為關注信息泄露風險(53.17%)和信息不透明風險(37.56%);其它關注度較高的是收益不及預期或宣傳風險、政策風險和潛在損失較大風險,而大部分投資者對于詐騙風險和平臺跑路風險的關注度相對較低。

  此外,有42.93%的投資者認為在互聯網理財過程中沒有遇到過任何風險,大部分投資者也表示沒有受過損失或損失相對較小,這主要基于大部分投資者均選擇了相對優質的理財平臺。

  關注三大理財風險,建議優選頭部機構

  針對投資者關注的風險問題,殷劍峰回答稱:“信息泄露風險和信息不透明風險都是值得關注的風險。事實上,互聯網理財面臨的主要風險還體現在流動性、網絡安全和平臺風險三個方面”。

  《報告》分析,由于互聯網理財的申購、贖回方便,投資者頻繁申贖可能會對產品的投資運作產生一定影響。而一些T+0產品通常需要平臺或銀行墊資,也存在流動性的問題;另外,互聯網理財產品的買賣都是通過互聯網來實現,存在系統風險或遭受網絡攻擊的可能性,一旦用戶的個人信息被泄露,用戶資金的安全就無法得到保證。

  殷劍峰指出,“部分理財平臺,特別是部分P2P平臺缺乏足夠的互聯網安全、風控技術支持,一些平臺的信息披露不完整、運作不規范,甚至有一些平臺打著投資的幌子進行非法集資,非法轉移財產和套現跑路等等。而現有法律法規尚不完整,有些還處于空白,這就給了投機者或不法分子可乘之機,給投資者造成經濟損失?!?/p>

  從調研結果可見,投資者主要是基于購買渠道便捷、投資門檻符合投資需要、產品收益符合要求、品牌值得信任等要素選擇購買理財產品??紤]到當前大資管背景下“破剛兌”的趨勢以及互聯網理財平臺的魚龍混雜,殷劍峰表示,投資者一定要在體驗、收益、平臺中綜合考慮,優先選擇平臺實力較強的互聯網理財,同時基于背后投資理財團隊、風控措施、信息透明度、合規程度、便捷性等方面綜合衡量,而非僅貪圖便捷性和高收益。

  拓展互聯網理財空間 優化資產配置結構

  通過本次調查發現,當下市場互聯網理財產品認可度較高,但作為重要理財補充,其在居民理財中的地位有待于進一步挖掘。從動態發展角度看,互聯網理財產品仍有開拓空間。

  對于最為關注的風險問題,《報告》建議,應盡快建立健全相關法律法規、明確監管制度、加強行業自律、提升網絡技術與網絡監管、引入風險金制度、完善征信體系。而在市場仍有一定風險隱患的背景下,作為投資者在未來的互聯網理財產品投資上,除了重視互聯網理財平臺的選擇以外,在投資理念上也有必要做出改變,進一步優化資產配置結構。

  以美國為例,2010 年以來,美國家庭持有的非金融資產規模占總規模的比例在26%-28%區間內上下浮動,與之相對的是,金融資產的比例浮動與72%-74%之間,大體上維持了非金融資產與金融資產“三七”分的比例。值得關注的是,美國家庭房地產的市值占總資產的20%左右,且維持了一個較為穩定的趨勢。易變現金融資產與不易變現金融資產比例大體為1:5。將金融資產中支票存款和貨幣、其他存款包括定期存款和儲蓄存款、貨幣市場基金股份歸為較易變現的金融資產,將債務證券、公司股票和共同基金股票、壽險業務準備金、退休金、非法人企業所有者權益等歸為不易變現金融資產,可發現兩者的比例基本為1:5,顯現出美國家庭金融資產配置在維持流動現金的情況下,會參與更多的股權、債權類產品投資。

  未來,互聯網理財產品在選擇維持流動性的同時,可考慮選擇更多股權、債權類產品,優化金融資產配置結構。

責任編輯:楊喜亭
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