返回首頁
監管動態CURRENT AFFAIRS
監管動態 / 正文
信托業又一重磅文件出爐
銀保監會發布《信托公司股權管理暫行辦法(征求意見稿)》

  11月22日,銀保監會發布《信托公司股權管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱“暫行辦法”),向社會公開征求意見。

  此前銀保監會相關負責人曾透露,正在研究起草和完善,《信托公司股權管理辦法》《信托公司資本管理辦法》《資金信托監督管理辦法》三項文件,將爭取在年內出臺;在這三項基礎性文件之上,銀保監會還將推出信托公司的流動性管理辦法等。

  《暫行辦法》借鑒并沿用了《商業銀行股權管理暫行辦法》中關于股東穿透監管、股東分類管理等良好制度實踐,以問題為導向、“三位一體”股權管理框架為主線,明確信托公司股東、信托公司、監管部門三方主體從股權進入到退出各階段的股權管理職責。

  下面來看看此次發布的關鍵內容

  為何出臺《管理辦法》?

  銀保監會方面表示,近年來,信托業股權管理亂象導致部分信托公司風險事件頻發,也在一定程度上阻礙了信托業轉型發展。現行信托業監管規制體系中雖對信托公司股權管理有所規范,但隨著行業發展變化,個別規定可操作性不強、存在監管漏洞等問題日漸顯現,給有效監管帶來不小挑戰。2018年,原銀監會發布《商業銀行股權管理暫行辦法》(銀監會令2018年第1號)后,信托公司作為參照適用機構,逐步加強股權穿透監管,強化主要股東管理。整體而言,信托業股權監管工作較以往有了較大完善。然而,考慮到信托業曾歷經多次清理整頓,其股權管理特征、風險特征、監督管理體系與商業銀行差異較大等因素,一些股權管理突出問題仍無法通過現行制度安排予以解決。因此,為彌補制度短板,借鑒國內監管實踐并結合信托業發展實際,銀保監會研究起草了《暫行辦法》,以促進信托股權管理亂象的有效治理,提升信托業股權監管質效。

  《暫行辦法》對金融產品持股有什么特別安排?

  《暫行辦法》沿用了《商業銀行股權管理暫行辦法》相關規定,明確金融產品可以持有上市信托公司股份,但單一投資人、發行人或管理人及其實際控制人、關聯方、一致行動人控制的金融產品持有同一信托公司股份合計不得超過該信托公司股份總額的百分之五。信托公司主要股東不得以發行、管理或通過其他手段控制的金融產品持有同一信托公司股份。同時,考慮到金融產品本身不具有民事主體應具有的權利能力,無法有效履行股東權利義務和責任,且行業內由金融產品實際控制的信托公司在公司治理方面暴露了問題與不足,《暫行辦法》要求投資人的控股股東、實際控制人為金融產品的,該投資人不得為信托公司的主要股東。

  讓我們具體看看《暫行辦法》對股東管理的一些安排

股東資質:金融產品持股不超過5%

  成為股東的資質為:經營管理良好,最近2年內無重大違法違規經營記錄;財務狀況良好,且最近2個會計年度連續盈利;如取得控股權,應最近3個會計年度連續盈利。

  其他規定為,年終分配后凈資產不低于全部資產的百分之三十(合并財務報表口徑);如取得控股權,年終分配后凈資產應不低于全部資產的百分之四十(合并財務報表口徑)。

  如取得控股權,權益性投資余額應不超過本企業凈資產的百分之四十(含本次投資金額,合并財務報表口徑),國務院銀行業監督管理機構認可的投資公司和控股公司除外;

  另外,對于境外金融機構作為信托公司股東,應當具備以下條件:國務院銀行業監督管理機構認可的國際評級機構最近2年對其作出的長期信用評級為良好及以上;財務狀況良好,最近2個會計年度連續盈利;符合所在國家或地區法律法規及監管當局的審慎監管要求,最近2年內無重大違法違規經營記錄等;

  金融產品可以持有上市信托公司股份,但單一投資人、發行人或管理人及其實際控制人、關聯方、一致行動人控制的金融產品持有同一上市信托公司股份合計不得超過該信托公司股份總額的百分之五。

  信托公司主要股東不得以發行、管理或通過其他手段控制的金融產品持有該信托公司股份。

參股不得超過2家或控股不得超過1家

  投資人擬作為信托公司主要股東的,應當逐層說明其股權結構直至實際控制人、最終受益人,以及與其他股東的關聯關系或者一致行動關系。

  投資人應當使用來源合法的自有資金入股信托公司,不得以委托資金、債務資金等非自有資金入股,出資金額不得超過其個別財務報表口徑的凈資產規模。國務院銀行業監督管理機構及其派出機構可以按照穿透原則對自有資金來源進行向上追溯認定;投資人不得委托他人或接受他人委托持有信托公司股權。

  另外,同一投資人及其關聯方、一致行動人參股信托公司的數量不得超過2家,或控股信托公司的數量不得超過1家。

不得直接或間接交叉持股、不當關聯交易

  信托公司主要股東不得濫用股東權利干預或利用其影響力干預董事會、高級管理層根據公司章程享有的決策權和管理權,不得越過董事會和高級管理層直接干預或利用影響力干預信托公司經營管理,進行利益輸送,或以其他方式損害信托當事人、信托公司、其他股東等合法權益。

  按照穿透原則,信托公司股東與信托公司之間不得直接或間接交叉持股;信托公司主要股東應當建立有效的風險隔離機制,防止風險在股東、信托公司以及其他關聯機構之間傳染和轉移。

  信托公司股東應當遵守法律法規和信托公司關聯交易相關規定,不得與信托公司進行不當關聯交易,不得利用其對信托公司經營管理的影響力獲取不正當利益,侵占信托公司、其他股東、信托當事人等合法權益。

  投資人及其關聯方、一致行動人單獨或合計持有同一上市信托公司股份未達到該信托公司股份總額百分之五的,不受本條前款規定限制。

五年內不得轉讓所持股權

  信托公司股東自取得股權之日起五年內不得轉讓所持有的股權。

  不過,經國務院銀行業監督管理機構或其派出機構批準采取風險處置措施、國務院銀行業監督管理機構或其派出機構責令轉讓、涉及司法強制執行、在同一投資人控制的不同主體之間轉讓股權、國務院銀行業監督管理機構或其派出機構認定股東無力行使股東職責等特殊情形不受本條前款規定限制。

強調穿透監管

  國務院銀行業監督管理機構及其派出機構應當加強對信托公司股東的穿透監管,加強對主要股東及其控股股東、實際控制人、關聯方、一致行動人及最終受益人的審查、識別和認定。信托公司主要股東及其控股股東、實際控制人、關聯方、一致行動人及最終受益人,以國務院銀行業監督管理機構或其派出機構認定為準。

  國務院銀行業監督管理機構及其派出機構有權采取下列措施,了解信托公司股東(含擬入股股東)及其控股股東、實際控制人、關聯方、一致行動人及最終受益人信息:要求股東逐層披露其股東、實際控制人、關聯方、一致行動人及最終受益人;要求股東說明入股資金來源,并提供有關材料;要求股東報送資產負債表、利潤表和其他財務會計報告和統計報表、公司發展戰略和經營管理材料以及注冊會計師出具的審計報告;要求股東及相關人員對有關事項作出解釋說明等。

  另外,信托公司股東或其控股股東、實際控制人、關聯方、一致行動人、最終受益人等存在不當情形,造成信托公司違反審慎經營規則的,國務院銀行業監督管理機構或其派出機構根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》第三十七條規定,可以責令信托公司控股股東轉讓股權。股權轉讓完成前,限制其股東權利;限期未完成轉讓的,由符合中國銀保監會相關要求的投資人按照評估價格受讓股權;限制信托公司股東參與經營管理的相關權利,包括股東大會召開請求權、表決權、提名權、提案權、處分權等。

責任編輯:楊晶貽
广西快乐10分分析