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牌照價值凸顯 消費金融迎來新變化

  春節將至。每到春節,年貨消費、文娛消費、旅游消費等需求旺盛,紅紅火火的消費市場讓春節假期里的年味兒更濃,也帶動了各類消費金融產品的走俏。

  歲末年初之際,回顧消費金融市場過去一年的變化,有亮點,有成績,也有挑戰與問題。在經歷了大浪淘沙后,消費金融公司在促進消費升級、服務實體經濟、踐行普惠金融、推動發展轉型等方面的積極作用逐漸顯現。

  積極入局消費金融

  2019年是消費金融公司試點落地的第十年。根據中國銀行業協會消費金融專業委員會的統計數據,截至2019年9月底,消費金融公司已經發展到24家,注冊資本346億元,資產規模4938億元,貸款余額4604億元,累計服務客戶超過1億人次。

  消費金融行業的高速增長,吸引了越來越多重量級市場參與者,競爭也變得更加激烈。

  在24家持牌的消費金融公司中,中信消費金融是2019年新開業的一家公司,也是首個信托系的消費金融公司,由中國中信有限公司、中信信托、金蝶軟件共同出資。

  除了直接參與設立消費金融公司外,互聯網巨頭百度和新浪去年也分別通過旗下的全資子公司度小滿和微夢創科網絡科技,入股了哈銀消費金融和包銀消費金融,分別成為兩家公司的第二大股東。

  此外,金融科技公司與投資公司也在積極布局。去年9月,美國私人股權投資公司——華平投資入股了中原消費金融;玖富數科通過其全資科技子公司新疆特易數科信息技術有限公司入股了湖北消費金融,二者都分別成為公司的第二大股東。隨后,玖富在2019年12月還與泰國的金融公司“G Capital”在海外合作成立了消費金融合資公司。

  除了已開業的24家公司外,持牌的消費金融公司也有望進一步實現擴容。云南富銀消費金融、冀銀消費金融、珠海易生華通消費金融分別于2015年、2016年、2017年拿到相關牌照,但尚未開業,重慶小米消費金融目前正在等候監管部門的牌照批復。

  經營發展分化明顯

  事實上,從各家消費金融公司對外披露的經營業績看,頭部機構憑借自身資源優勢迅速壯大,處在尾端的公司經營壓力陡增,消費金融公司之間的經營業績與發展方向的分化在2019年也更加凸顯。

  針對這一問題,中國銀行業協會消費金融專業委員會《中國消費金融公司發展報告(2019)》課題組分析認為,由于各家公司自身及股東的資源稟賦不同,對行業發展趨勢的判斷不同,發展方向也出現了較為明顯的分化。一是發展策略出現分化,部分公司由注重規模向注重質量轉變,不再追求規模的盲目擴張,而是以控制風險和提升收益能力為主要目標;部分公司依然堅持規模優先,繼續大力拓展客戶和提升投放,實行以規模擴張帶動盈利增長,并力爭形成競爭優勢甚至壁壘的策略。二是發展路徑出現分化,部分公司堅持以線上獲客為主要發展途徑,部分公司則以發展線下業務為主,也有機構兼顧線上和線下的拓展。

  值得關注的是,機構的分化在一定程度上也受到了融資渠道的影響。融資多元化加速了消費金融公司中主要參與者的資產流轉,部分消費金融公司因為客群廣泛、業績卓越等因素而受到投資者的青睞,形成了良性循環。相比之下,另一部分消費金融公司因融資渠道單一、融資出現困難而面臨較大的資金來源壓力。

  從某種程度上看,融資渠道的多元化和融資能力的不斷增強,為消費金融公司未來發展提供了重要保障,未來消費金融行業將進一步出現兩極分化的現象。

  2020年,機遇與挑戰并存

  2020年一開年,由光大銀行發起設立的北京陽光消費金融股份有限公司(以下簡稱“陽光消費金融”)就收到了銀保監會的籌建批復。據悉,光大銀行出資6億元,股權比例為60%,中青旅與王道商業銀行股份有限公司分別出資2億元。目前,北京市已有在業的北銀消費金融和中信消費金融兩家公司,若陽光消費金融順利開業,將打破一省市最多兩家消費金融公司的局面。

  隨著金融整治的不斷深入,消費金融公司等金融機構的牌照價值進一步凸顯。在監管重拳出手,清理P2P等網貸機構的同時,也進一步提升了持牌金融機構規范化運營的程度。消費金融公司通過規范經營,發展空間逐步得到釋放,競爭優勢也在進一步顯現。

  可以看到,目前我國消費金融機構主要分為銀行系和互聯網兩大類主體。銀行系包括銀行和消費金融公司,互聯網消費金融平臺則包括金融科技公司和第三方網貸平臺。這四類消費金融主體,既有行業內競爭的關系,又相互有業務往來和合作;既有各自優勢的特色經營,又都在各自領域發揮著重要作用。

  未來,整個消費金融領域的參與主體可能會從相互競爭逐漸向合作共贏的方向發展,實現多方面的需求互補,形成一個更加融合和完整的消費金融生態體系,最終達到消費金融機構、消費者及消費市場的共贏局面。

  展望2020年行業發展,消費金融公司既面臨經濟發展方式轉變、消費結構轉型升級以及金融牌照優勢日益顯現等方面的有利機遇,也面臨復合型專業人才儲備、資本實力、融資渠道、資產質量等方面的嚴峻挑戰,只有通過場景與金融深度滲透、線上與線下緊密融合、風控與獲客全面強化、產品與服務的持續創新等發展模式的深刻變革,才能應對未來日益加劇的競爭壓力。

責任編輯:楊致遠
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